Pronóstico del precio de la energía en Colombia utilizando modelos ARIMA con IGARCH

Economía del Rosario

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Title Pronóstico del precio de la energía en Colombia utilizando modelos ARIMA con IGARCH
Prognóstico do preço da energia na Colômbia utilizando modelos ARIMA com IGARCH
Forecast of Energy Prices in Colombia Using ARIMA-IGARCH Models
 
Creator Muñoz-Santiago, Alberto
Urquijo-Vanstrahlengs, Jaime
Castro-Otero, Aníbal
Lombana, Jahir
 
Subject ARIMA, ARCH, GARCH, IGARCH, precios de la energía en bolsa.
ARIMA, ARCH, GARCH, IGARCH, preços da energia em bolsa.
ARIMA, ARCH, GARCH, IGARCH, energy stock market prices, Colombia.
 
Description El precio de la energía en bolsa es uno de los commodities con más volatilidad en mercados mundiales, lo que convierte su estimación en un reto, debido a los diferentes factores intervinientes: composición del parque generador, clima, precios del petróleo, correlación entre demanda de energía y el pib, entre otros, lo que provoca una volatilidad del precio en bolsa. El objetivo de este artículo es mostrar el modelo arima con igarch que mejor pronostique el precio de la energía en Colombia. Se concluye que si las variables estudiadas presentan estas características: comportamientos bruscos en periodos cortos, asimetría en distribución y no cumple con supuestos de estacionariedad, es preferible aplicar los modelos arch, garch y sus diferentes derivaciones por cubrir mejor la heterocedasticidad.
O preço da energia em bolsa é um dos commodities com mais volatilidade em mercados mundiais, convertendo a sua estimação em um desafio pelos diferentes fatores intervenientes: composição do parque gerador, clima, preços do petróleo, correlação entre demanda de energia e pib, entre outros, provocando volatilidade do preço em bolsa. O objetivo é mostrar o modelo arima com igarch que melhor prognostique o preço da energia na Colômbia. Conclui-se que se as variáveis estudadas apresentam características: comportamentos bruscos em períodos curtos, assimetria em distribuição e não cumpre com supostos de estacionariedade, é preferível aplicar os modelos arch, garch e suas diferentes derivações por cobrir melhor a heterocedasticidade.
The price of energy in the stock market is one of the most volatile commodities in world markets, making its estimate a challenge for the different factors involved: composition of the generating capacity, climate, oil prices, correlation between energy demand and gdp, among others, provoking price volatility in the stock market. The objective is to show the arima model with igarch that better predicts the price of energy in Colombia. It is concluded that if the studied variables have characteristics such as: abrupt behavior in short periods of time, asymmetry in distribution and does not meet with assumptions of stationarity, it is preferable to apply arch, garch and its different derivations to better cover heteroskedasticity.
 
Publisher Universidad del Rosario
 
Contributor


 
Date 2017-10-17
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion



 
Format application/pdf
 
Identifier https://revistas.urosario.edu.co/index.php/economia/article/view/6152
10.12804/revistas.urosario.edu.co/economia/a.6152
 
Source Revista de Economía del Rosario; Vol. 20, Núm. 1 (2017): enero-junio; 36
2145-454X
0123-5362
10.12804/revistas.urosario.edu.co/economia/v20i1
 
Language spa
 
Relation https://revistas.urosario.edu.co/index.php/economia/article/view/6152/4000
https://revistas.urosario.edu.co/index.php/economia/article/view/6152/5551
https://revistas.urosario.edu.co/index.php/economia/article/view/6152/5552
https://revistas.urosario.edu.co/index.php/economia/article/view/6152/5553
 
Rights Copyright (c) 2017 Revista de Economía del Rosario
http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0
 

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