Uji Empiris Pengaruh Idiosyncratic Volatility Terhadap Expected Return: Aplikasi Fama-French Five Factor Model

MIX: JURNAL ILMIAH MANAJEMEN

View Publication Info
 
 
Field Value
 
Title Uji Empiris Pengaruh Idiosyncratic Volatility Terhadap Expected Return: Aplikasi Fama-French Five Factor Model
 
Creator Pudjianto, Muhammad
Wibowo, Buddi
 
Subject Idiosyncratic Volatility, Asset Pricing, Fama-Macbeth Cross-Sectional Regression
 
Description Penelitian ini bertujuan untuk melakukan pengujian pengaruh antara idiosyncratic volatility dengan expected return. Idiosyncratic volatility dihitung dengan pendekatan langsung (direct method), yaitu standar deviasi dari residual yang dihasilkan model asset pricing Fama-French Five Factor. Penelitian ini menguji idiosyncratic volatility secara contemporaneous dan ex-ante. One-month lagged idiosyncratic volatility digunakan sebagai proksi dari expected idiosyncratic volatility. Metode yang digunakan dalam menguji model penelitian adalah Fama-Macbeth Cross-Sectional Regression. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat pengaruh yang positif dan signifikan antara realized idiosyncratic volatility dengan expected return pada waktu yang bersamaan (contemporaneous). Sedangkan secara ex-ante terdapat pengaruh yang negatif dan signifikan antara one-month lagged idiosyncratic volatility dengan expected return.
 
Publisher Universitas Mercu Buana
 
Contributor
 
Date 2019-08-09
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
Peer-reviewed Article
 
Format application/pdf
 
Identifier http://publikasi.mercubuana.ac.id/index.php/Jurnal_Mix/article/view/5284
10.22441/mix.2019.v9i2.002
 
Source MIX: JURNAL ILMIAH MANAJEMEN; Vol 9, No 2 (2019): MIX: Jurnal Ilmiah Manajemen; 268-281
2460-5328
2088-1231
 
Language eng
 
Relation http://publikasi.mercubuana.ac.id/index.php/Jurnal_Mix/article/view/5284/pdf
 
Rights Copyright (c) 2019 MIX: JURNAL ILMIAH MANAJEMEN
 

Contact Us

The PKP Index is an initiative of the Public Knowledge Project.

For PKP Publishing Services please use the PKP|PS contact form.

For support with PKP software we encourage users to consult our wiki for documentation and search our support forums.

For any other correspondence feel free to contact us using the PKP contact form.

Find Us

Twitter

Copyright © 2015-2018 Simon Fraser University Library