Earnings Quality and Resilience of Brazilian Financial Institutions: An Analysis of the Basel Index

Revista Contabilidade, Gestão e Governança

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Title Earnings Quality and Resilience of Brazilian Financial Institutions: An Analysis of the Basel Index
Qualidade dos Lucros e Resiliência de Instituições Financeiras Brasileiras: Uma Análise do Índice de Basileia
 
Creator Souza, Paulo Vitor Souza de
Moraes, Jose Augusto Paixão
 
Subject Financial Institutions
Basel Index
Earnings Quality
Earnings Management
Instituições Financeiras
Índice de Basileia
Qualidade do Lucro
Gerenciamento de Resultados
 
Description Objective: Analyze the relationship between the Basel index and the earnings quality reported by entities in the Brazilian financial sector.
Method: Half-yearly data published on the Central Bank of Brazil (BACEN) website, from 105 financial institutions, from 2010 to 2018 were examined, totaling 1,889 observations. The earnings management used the account Loan Loss Provisions (LLP) to measure the earnings quality, which is used as a dependent variable in a regression model with panel data for fixed and random effects. Basel Index (BI) was used, as an independent variable, as a proxy for financial resilience.
Originality/Relevance: Analyzing the relationship between profit and resilience is original and relevant for providing insights into the reliability of the financial stability proxy of Brazilian banks, in contrast to the quality of accounting information.
Results: One of the regressions returned a negative and significant relationship between the Basel Index and LLP. The conclusion is that there is an inverse relationship between resilience and management, configuring evidence of the informational quality of the financial stability index.
Theoretical/Methodological contributions: The literature on accounting informational quality attests to banks' financial resilience as a reliable measure for many users.
Objetivo: Analisar a relação entre o índice de Basileia e a qualidade dos lucros reportados por entidades do setor financeiro brasileiro.
Método: Foram examinados dados semestrais, divulgados no site do BACEN, de 105 instituições financeiras, entre os anos de 2010 a 2018, totalizando 1.889 observações. O método escolhido para a aferição da qualidade dos lucros foi o gerenciamento de resultados, mediante a conta Perdas com Crédito de Liquidação Duvidosa (PCLD), sendo esta utilizada como variável dependente em modelo de regressão com dados em painel por efeitos fixos e aleatórios. Como variável independente utilizou-se o Índice de Basileia (IB) como proxy de resiliência financeira.
Originalidade/Relevância: Analisar a relação entre lucro e resiliência é original e relevante por fornecer insights sobre a confiabilidade da proxy de estabilidade financeira dos bancos brasileiros, em contrapartida com qualidade da informação contábil.
Resultados: Uma das regressões retornou relação negativa e significativa do Índice de Basileia com a PCLD. A conclusão é a de uma relação inversa entre a resiliência e o gerenciamento, configurando-se evidência de qualidade informacional do índice de estabilidade financeira.
Contribuições teóricas/metodológicas: Contribui com a literatura sobre qualidade informacional contábil ao atestar a resiliência financeira dos bancos como uma medida confiável para diversos usuários.
 
Publisher Contabilidade Gestão e Governança
 
Date 2021-12-30
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
 
Format application/pdf
 
Identifier https://www.revistacgg.org/contabil/article/view/2593
10.51341/1984-3925_2021v24n3a1
 
Source Contabilidade Gestão e Governança; v. 24 n. 3 (2021); 256-273
1984-3925
1984-3925
 
Language eng
 
Relation https://www.revistacgg.org/contabil/article/view/2593/703
 
Rights Copyright (c) 2021 Revista Contabilidade, Gestão e Governança
 

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