Dynamism in Economic Policies to Achieve Economic Stability: Evidence from Côte d’Ivoire

International Journal of Accounting, Finance, Auditing, Management and Economics

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Title Dynamism in Economic Policies to Achieve Economic Stability: Evidence from Côte d’Ivoire
Dynamisme des Politiques Economiques pour Parvenir à la Stabilité Economique : Evidence de la Côte d'Ivoire
 
Creator Oyibo, Paul Vivien
 
Subject Monetary policy, Fiscal policy, Money supply, Vector Autoregression
Politique monétaire, Politique budgétaire, Masse monétaire, Autorégression vectorielle
 
Description After more than a decade of wandering, linked to successive socio-political instabilities, the institutional environment in Côte d'Ivoire is more or less favorable to the proper functioning of the economy. Indeed, these numerous crises have caused a deterioration in the business climate, pushing foreign investors to other more stable sub-regional economies. Since April 2011, the state has embarked on the implementation of economic policies that can improve the dynamism of the economy in order to initiate the development process. This study analyzes the dynamism of economic policy instruments on economic growth in Côte d'Ivoire. The analysis of the cointegration between the variables in our study shows the existence of a cointegration relationship. This justifies the choice of an autoregressive vector model with a lag. Through annual data covering the period 1987 to 2020, the results of our estimates show that a high tax rate would lead to a drop in the level of economic activity. This means that taxation has a distorting effect on economic activity because it promotes tax uninviting behavior such as tax evasion and tax evasion. Likewise, a high unemployment rate would lead to a considerable drop in economic growth. Conversely, increased government spending and controlled inflation would benefit the economy. It emerges from all of the above that intervention through the stimulus policy based on increased spending on education and health is necessary to stimulate the process of economic growth.
 
 
JEL Classification: E4, E62, O23
Paper type: Empirical research
Après plus d’une décennie d’errance, liée aux successives instabilités sociopolitiques, l’environnement institutionnel en Côte d’Ivoire est plus ou moins favorable au bon fonctionnement de l’économie. En effet ses nombreuses crises, ont engendré une détérioration du climat des affaires poussant les investisseurs étrangers vers d’autres économies sous régionale plus stable. Depuis avril 2011, l’État s’est lancé dans la mise en place des politiques économiques pouvant améliorer le dynamisme de l’économie afin d’amorcer le processus de développement. Cette étude analyse le dynamisme des instruments des politiques économiques sur la croissance économique en Côte d’Ivoire. L’analyse de la cointégration entre les variables de notre étude ne montre aucune existence de relation de cointégration. Ce qui justifie le choix d’un modèle vectoriel autorégressif à un retard. À travers des données annuelles couvrant la période 1987 à 2020, les résultats issus de nos estimations montrent qu’un taux d’imposition élevé conduirait une baisse du niveau de l’activité économique. Cela signifie que la fiscalité a un effet distorsif sur l’activité économique, car elle favorise des comportements d’incivisme fiscal tels que la fraude fiscale et l’évasion fiscale. De même, un taux de chômage élevé engendrerait une baisse considérable de la croissance économique. À l’inverse, une augmentation des dépenses gouvernementales et une inflation contrôlée seraient bénéfiques pour l’économie. Il ressort de tout ce qui précède que l’intervention par la politique de relance basée sur l’augmentation des dépenses d’éducation et de santé est nécessaire pour stimuler le processus de croissance économique.
 
Classification JEL : E4, E62, O23
Type de l’article : Recherche empirique
 
Publisher International Journal of Accounting, Finance, Auditing, Management and Economics
International Journal of Accounting, Finance, Auditing, Management and Economics
 
Date 2021-11-19
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
 
Format application/pdf
 
Identifier https://www.ijafame.org/index.php/ijafame/article/view/404
10.5281/zenodo.5711871
 
Source International Journal of Accounting, Finance, Auditing, Management and Economics; Vol. 2 No. 6 (2021): October-November ; 435-444
International Journal of Accounting, Finance, Auditing, Management and Economics; Vol. 2 No. 6 (2021): Octobre-Novembre; 435-444
2658-8455
 
Language eng
 
Relation https://www.ijafame.org/index.php/ijafame/article/view/404/338
 
Rights Copyright (c) 2021 Paul Vivien Oyibo
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0
 

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